Hedge Fund Trading Styles Oorsig

Hedge Fund Trading Styles Oorsig Hoekom klassifiseer Hedge in style? Klassifiseer hedge fund handel style in groepe is goed vir: Die keuse van die regte geld te belê in. Sommige handel style is heeltemal ongeskik vir 'n bepaalde beleggers risiko en doelwitte terugkeer en deur te weet die basiese eienskappe van hedge fund style die belegger kan onmiddellik 'n groot aantal ongeskik fondse uit te skakel. Wetende hedge fund style spaar tyd en geld. Meet en hul prestasie te vergelyk. Vergelyk 'n fondse prestasie om fondse met 'n totaal verskillende handel strategieë maak min sin. Mutual Fondse Styles Te Tradisionele onderlinge fondse word ook geklassifiseer op grond van handel style. Op die breedste vlak onderskei ons tussen ekwiteit (voorraad) fondse en vaste inkomste (band) fondse. Onder aandelefondse daar waarde fondse. groei fondse. kleinkapitalisasie fondse. sektor fondse. ontluikende markte fondse ens In kort, daar is verskeie algemeen bekend tipes onderlinge fondse op grond van hul handel style. 'N belegger kry vinnig die eerste basiese idee oor 'n fondse styl van handel deur te kyk na die naam fondse of by 'n paar sinne aan die begin van die fondse prospektus of promosiemateriaal. Deur te weet die fondse styl van die saak. die belegger weet reeds wat om te verwag in terme van die prestasie en risikoblootstellings voor grawe dieper in die besonderhede van die betrokke fonds. Hoekom is dit moeiliker om Hedge Klassifiseer In vergelyking met onderlinge fondse, klassifiseer verskansingsfondse in verskeie styl gebaseer kategorieë is moeiliker, want: Hedge fund handel strategieë is baie meer divers. Terwyl onderlinge fondse is beperk deur wette en regulasies in hul handel, is daar feitlik geen perke aan wat 'n heining fonds kan doen en handel in die markte. Daar is duisende verskillende handel benaderings. As gevolg van die strawwe kompetisie, 'n lewensvatbare handel strategie vereis 'n baie besonderhede en nuanses. Hoewel verskansingsfondse hoofstroom in die laaste jaar geword het, is dit steeds moeilik om twee fondse handel vind presies dieselfde manier. Fondsbestuurders hou dikwels hul handel strategieë geheim om hul mededingende voordeel en die strategys winsgewendheid te behou. Geen enkele korrekte Hedge Fund Styl Klassifikasie Met die groeiende gewildheid van verskansingsfondse, het die aantal mense wat hulle ondersoek het ook toegeneem, en so het die aantal benaderings tot klassifikasie van hedge fund handel style. Elkeen van die groot hedge fund indeks verskaffers (soos Credit Suisse Tremont. Verskansingsfonds Navorsing. Of EDHEC) het effens anders struktuur van die indekse en gebruik verskillende name en definisies vir die styl groepe. alhoewel hulle almal te dek dieselfde heelal van verskansingsfondse. Vier groot groepe van Hedge Fund Strategieë In die algemeen kan ons hedge fund strategieë te klassifiseer in vier groot groepe: Aandelemark directional fondse waarde fondse relatiewe Korporatiewe herstrukturering fondse Makro handel fondse Aandelemark Directional Fondse Aandelemark directional fondse neem lank en / of kort posisies in individuele aandele of ETF. Die lang en kort posisies deels mekaar verreken, dus die algehele blootstelling aan aandele mark kan beperk word (maar gewoonlik is dit nie nul). Baie bestuurders analiseer finansiële state en beginsels van die maatskappye in die fynste besonderhede, maar daar is ook fondse handel op grond van tegniese ontleding of kwantitatiewe modelle. Gemeenskaplike strategieë sluit in 'n lang / kort aandele. kort verkoop. en marktydsberekening. Relatiewe waarde Fondse Relatiewe waarde (of arbitrage) fondse handel verskeie versprei en wed op relatiewe prys verskille van een sekuriteit teen 'n verwante sekuriteit. Arbitrage fondse gebruik gewoonlik gesofistikeerde rekenaar modelle, soos rekenaars is vinniger in die ontdekking van 'n mispricing as mens. Die mispricing (die wins geleentheid) is dikwels baie klein en 'n hoë hefboom gebruik word. Gemeenskaplike strategieë sluit in vaste inkomste arbitrage. wisselvalligheid arbitrage. omskepbare arbitrage. en aandelemark neutraal. Korporatiewe Herstrukturering Fondse Fondse wat fokus op korporatiewe herstrukturering handel sekuriteite (meestal aandele en effekte) wat uitgereik is deur maatskappye in spesiale gevalle soos angs, bankrotskap, of samesmelting. Die effekte is dikwels nie in die openbaar verhandel en kan daar 'n nouer verhouding tussen die fondsbestuurder en die maatskappy wees. Soms is die fondsbestuurders kry selfs aktief betrokke by die besluitneming binne die maatskappy gedurende die herstrukturering. Gemeenskaplike strategieë sluit in handel benoud sekuriteite. gebeurtenis gedrewe strategieë. en Samesmeltingsarbitrage. Makro Trading Fondse Makro handel fondse is fondse wat directional posisies in voorraad indekse, wisselkoerse, rentekoerse, en kommoditeite. In teenstelling met die aandelemark directional fondse, makro fondse fokus op breë makro-ekonomiese ontwikkelings eerder as op individuele maatskappye. Besluitneming gereedskap wissel van die bestudering van makro-ekonomiese grondbeginsels oor eenvoudige tegniese analise modelle kwantitatiewe (soms is dit 'n kombinasie van hierdie). Makro fondse gebruik dikwels hefboom. Tipiese handel voertuie is termynkontrakte en opsies. Behalwe globale makro fondse. kommoditeit verhandel adviseurs (GTA's) word dikwels ingesluit in hierdie groep.